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認識共同基金 共同基金優點 買基金有哪四種主要風險呢?
投資方式比較 怎麼挑選適合基金? 怎麼計算盈虧呢?
基金種類 課稅方式 公開說明書
» 認識共同基金
基金公司發行共同基金,以「受益憑證」型態發行的投資工具,向大眾募集投資,匯集不特定投資人的資金,募得資金存放於基金公司指定保管銀行,待募集完成後統一由專業經理人以專業、誠信原則進行投資,投資如股票、債券、ETF等金融商品,盈虧由投資大眾共同承擔,比率依照憑證權益數計算。

» 共同基金優點
  1. 螞蟻搬象
    基金是由大眾集中資金進行投資,以小錢集結成大錢,因此所能投資的部份遠大於單一投資者,基金資源雄厚,因此可分散投資於不同標的物以減少投資風險,對一般投資人而言,透過基金即可以小額資金進行多樣投資。

  2. 聚沙成塔
    對於資金有限的投資人,在每一個月固定一個日子投資一筆固定的金額購買基金,長期投資即可享有倍數資本利得,累積一筆可觀財富,並可分散進場投資時機,攤平「單位平均成本」,減少市場風險波動,並免除必須先準備大筆資金才能介入其他金融商品的問題。

  3. 專業管理
    基金投資產業、地區、投資工具眾多且分散各國,由專業基金經理人及其研究團隊對所投資的金融商品及整體經濟情勢判斷,為基金賺取最大利潤,並解決一般投資人常因為無法獲得第一手資訊而錯失投資時機所造成的扼腕。

  4. 商品多元
    許多金融商品或區域受限於法令限制或交易繁瑣,民眾無法直接投資,透過基金投資將可以滿足有此需求的投資者,基金多元管道操作方式,可使投資人完善的規劃資產配置。

  5. 安全性高
    投資大眾最關心問題-安全問題,首先基金經理與保管業務分開,且募得資金及資本利得,需存放於保管銀行中獨立基金專戶,保管銀行需經國際、國內認可的信評單位評定核可,具一定資格才能擔任。

  6. 變現容易
    投資大眾僅需在欲贖回當日下午三點半前(各基金公司規定不同),完成申請手續,國內債基金在交易隔日即入帳,資金流動性高。

» 買基金有哪四種主要風險呢?
  1. 市場風險
    金融市場一旦受到波動,就會影響到投資工具的表現及價值,市場風險通常是購買基金的主要風險來源。所以也要密切注意政治、經濟、外資、投信…等操作的政策,以免承擔下跌不必要的損失。

  2. 利率風險
    當利率大幅上漲或下跌時,都有可能帶來購買金上的金額損失,尤其是以利率為主要投資的票券、債券…等影響最為直接。

  3. 匯兌風險
    當投資海外基金時,通常是以該國貨幣為計價單位,以台幣換算成外幣時或外幣換回台幣時,期間可能產生匯兌的風險。

  4. 保管風險
    雖基金從業人員、公司、主管機關所行制度以保護投資者利益為原則,但仍有可能產生制度或人為的疏失,進而影響投資權益。

» 投資方式比較
投資金額 平均報酬 風險 變現性 時間成本
共同基金 中高 中低
股票 依標的物
債券 中低
期貨
外匯
房地產
定期定存

» 怎麼挑選適合基金?
• 投資能力
在扣除生活所需要的必要資金,以及足夠應付臨時的開支後,保守估計可以投入購買基金的金額。以避免短線運作造成的損失。

• 誠實面對自己
購買基金一定要先了解自己能承擔的風險及獲利標準為何? 這部份必須很誠實面對自己,唯有克服心魔,獲利將會令您出奇不意。

• 基金績效
多以3~5年以上的表現績效來評估基金,儘量少以半年或1年來衡量標準 ,也許獲利是因為剛好觸及到景氣循環所致。並注意空頭市場時基金表現績效,來更加確定該檔基金是否通過市場層層考驗。

• 基金金理人
舉凡誠信、專業、能力、經驗、反應…等,都是基金經理人必要的條件,仔細了解經理人的經歷,以及比較其與大盤的操作績效,在多頭是否更加勝出,在空頭是否減少損失,並與同質性基金作為互相的評估,都是一個良好經理人所應有的表現。

• 投資自己認識的產業
任何基金購買都會偏向某部份產業,瞭解該產業趨勢,而不是盲目亂購買,是投資者保本並加強獲利空間的不二方法。

• 各項費用
合理並仔細評估所有獲利應付的相關費用,才能仔細的計算出真正獲利所佔的比例。

» 怎麼計算盈虧呢?
若您有購買基金時,相關投資的損益、費用、配息狀況…等,都會反映在淨值中,投資人可從每個月的對帳單中,清楚了解您購買基金的盈虧。
若帳單尚未到前達前,您也可以利用以下公式,約略計算您的盈虧:
購買的單位總數 × 今日基金淨值-投資總成本=投資盈虧

» 基金種類
  1. 股票型基金
    顧名思義就是基金公司將募集的資金中70%以上投資在股票市場,目前市場分為單一國家股票型基金、區域型股票基金、產業型股票基金…等。

  2. 債券型基金
    基金公司將募集的資金投資在債券,不得投資於股票、轉換公司債、附認股權公司債及其他具有股權性質的有價證券,債券型基金的存續時間必須要在一年以上。

  3. 平衡型基金
    基金公司將資金投資於股票及債券兩者,其中投資於股票的比重必須在30%~70%之間。

  4. 指數型基金
    投資於指數成分證券,基金名稱中會有明確標示所追蹤的指數或指數表。

  5. 指數股票型基金
    指數股票型基金(Exchange Traded Fund,簡寫ETF),以追蹤、模擬或複製標的的指數表現,且在證交所上市,在公開市場買賣。

  6. 組合型基金
    投資於其他金融機構所發行的受益憑證、基金或投資單位,至少要投資5個以上子基金,但不得投資其他組合型基金。

  7. 保本型基金
    分為保證型基金與保護型基金,保證型基金由保證機構保證,到期時受益人將獲得合約所明訂一定比率本金保證;保護型基金則無保證機構保證,到期時提供一定比率本金保證。該基金保本比率要達本金90%以上。

  8. 貨幣市場基金
    投資於短期的貨幣市場,銀行存款、短期票券以及附買回交易,投資達基金淨資產70%以上。貨幣市場基金的存續時間必須在180天以內。

  9. 傘型基金
    傘型基金為有一個總基金底下有3個以下不同種類的子基金,各個子基金投資在不同標的、地區、風險…等,不同子基金的管理完全獨立,不互相干涉。

» 課稅方式
目前不論國內或境外基金買、賣時均無需課稅,但最新法律規定民國98年1月1日起,依最低稅賦稅率制下,海外所得需納入計算,不過只有境外所得超過100萬才需納入計算。

» 公開說明書
基金公司有義務要讓投資大眾瞭解基金投資目標、屬性、各項費用、運作方式及投資大眾權利和義務關係,必須在每一基金信託契約上,以綱要方式書寫於公開說明書上,投資大眾在投資前需詳加閱讀。


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  • 本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,各基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
  • 投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。
  • 由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金適合追求債券較高利息收入及資本利得且能承受較高風險之非保守型投資人,且投資人投資高收益債券基金不宜占其投資組合過高之比重。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。
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